O que é conta de margem & # 038; Fórmula de Leverage Ratio.
Negociar é arriscado. Ao negociar Forex, o risco tem um nome: alavancagem. O índice de alavancagem define o risco com base em uma fórmula de alavanca predeterminada. Os comerciantes que procuram o que é uma conta de margem no Forex devem entender a definição de risco de uma conta de margem.
O dinheiro sempre foi difícil de lidar. A falta disso leva a esforços para ter um pouco mais.
Muito dinheiro leva a um comportamento inadequado em um nível pessoal. Ao investir, a escalabilidade é um problema.
Como tal, administrar dinheiro é um trabalho valioso hoje. Gerentes de dinheiro talentosos possuem habilidades que importam mais do que uma configuração comercial.
Saber onde deixar, ou quando insistir em um ofício, são apenas alguns traços. Como evitar a montanha-russa emocional é outra.
Um comerciante de Forex deve ser, acima de tudo, um bom gestor de dinheiro. E, tudo começa com a compreensão de como usar uma conta de negociação.
Uma conta de margem do Forex possui características específicas. Coisas como o índice de alavancagem, a fórmula de alavancagem, o que é a conta de margem ... são fundamentais para o gerenciamento de risco.
Este artigo trata da compreensão do componente de risco ao negociar Forex. Abrangerá aspectos relacionados a:
Qual é a conta de margem O que é alavancagem em Forex Como calcular alavancagem Como evitar uma chamada de margem Quais são os traços de um bom gerente de dinheiro.
Os tópicos acima são apenas alguns dos que abordamos aqui. Gerenciando um investimento ou uma carteira de Forex é mais do que isso.
O investimento de alavancagem tem mais risco do que outros tipos de investimento. Portanto, este artigo é o pilar da compreensão da alavancagem no forex.
Tudo começa a partir da conta de negociação Forex…
Explicando uma conta de margem.
Uma conta de negociação Forex é uma conta de margem. Toda transação em uma conta precisa de uma margem.
Se você quiser, a margem é uma garantia para o comércio aberto. O corretor precisa ter certeza de que você pode cobrir suas perdas.
Por causa disso, manipular a margem usada é complicado. Muito disso pode levar a uma chamada de margem.
Isso acontece quando muitas posições são abertas. Além disso, o mercado se move contra a direção desejada.
Por outro lado, ao procurar por significado de alavancagem, isso não é mais do que um subproduto de margem. Alavancagem em finanças significa ter a capacidade de mover tamanhos de comércio maiores.
Isso foi / ainda é um problema ao negociar Forex. Os comerciantes de varejo podem acessar o mercado interbancário apenas através de negociação de alavancagem.
Uma conta de margem tem um índice de alavancagem que define o risco. Além disso, existe uma fórmula de alavancagem que os comerciantes podem usar para encontrar o risco adequado.
Infelizmente, poucos conhecem a definição de alavancagem. Além disso, como usá-lo corretamente.
Os comerciantes que procuram o que é margem no Forex devem considerar várias coisas. Em primeiro lugar, a margem necessária para uma negociação é predeterminada.
Isso significa que depende do volume total negociado. Mais exatamente, no volume total, as posições abertas têm.
O volume pode pertencer a uma única posição. Ou, para vários negócios. Isso é irrelevante.
O que importa é que o volume esteja diretamente relacionado à margem bloqueada. Para o corretor efetivamente bloqueia uma margem como garantia para as posições abertas.
Em segundo lugar, para atender a margem, os comerciantes devem ter margem suficiente na conta de margem do Forex. Isso é feito através do financiamento da conta. Ou, encontrando a margem com posições abertas rentáveis.
Quanto mais as suas posições ganham, mais aumenta o nível de margem livre do Forex. No entanto, o oposto também é verdadeiro.
O que é conta de margem - exemplo prático.
Quanto mais suas posições perderem, mais espremido será o trader. Eventualmente, se nenhuma posição for fechada no tempo, a margem dos corretores Forex permite que os encolhimentos cheguem a zero.
Aqui está um exemplo prático. Uma conta de negociação possui os seguintes elementos:
Estes cinco elementos são definitivos quando se olha para o que é uma conta de margem. Seu índice de alavancagem depende do seu nível.
O saldo mostra o tamanho da sua conta de negociação. Se você depositar $ 5000 em sua conta de margem, seu saldo mostrará esse valor.
O patrimônio em uma conta de negociação mostra o valor da conta. O valor real com base nas posições abertas.
Antes de abrir qualquer posição, o saldo e o capital são os mesmos. Os outros três elementos mostrarão zero.
No momento em que você abre uma posição ou sua negociação inicial, a conta de margem calculará automaticamente as outras três posições:
Margem (a garantia bloqueada) Margem livre (quanto ainda está disponível) Nível de margem (define o risco - quanto menor, melhor).
Vamos verificar o exemplo abaixo. O Saldo e Equidade mostram quantidades diferentes.
Isso significa que existem negociações abertas na conta. Os $ 422,54 mostram a margem (colateral) necessária para as negociações abertas.
Se as posições se moverem contra o trader, esse número aumentará. E diminuirá se eles forem na direção certa.
A margem livre mostra o nível restante. Este aumentará se as posições se moverem na direção do trader. E diminuirá de outra forma.
O exemplo acima nos diz que o trader está perdendo posições, mas ainda resta muita margem livre. Se a margem livre atingir zero, o comerciante receberá uma chamada de margem Forex.
Até então, o mercado pode virar. Ou, se uma negociação for interrompida, a margem na conta de negociação também será alterada.
Margem Forex Explicada - Tudo Começa com Equidade.
O índice de alavancagem de uma conta de margem depende fortemente do Patrimônio Líquido. Como mencionado anteriormente, a alavancagem está em uma relação inversa com margem.
Esse relacionamento invertido explica como a fórmula do índice de alavancagem influencia a margem bloqueada. Por exemplo, uma conta de margem com maior alavancagem requer menos margem para a mesma transação, quando comparada com uma conta com menor alavancagem.
No entanto, independentemente da estratégia de financiamento alavancada, os comerciantes devem se concentrar no Equity. Se eles entendem Equity, eles entendem o que é a negociação da margem.
O Equity mostra quanta margem ainda está disponível na conta de negociação. Se não houver posição aberta, mostra o nível de caixa.
Se houver posições em aberto, a diferença entre as que apresentam um lucro e as que apresentam uma perda será deduzida da posição real em dinheiro. Ele flutuará constantemente até que as posições sejam fechadas, de um jeito ou de outro.
Como você pode ver, tudo depende de Equity. Mesmo que a estratégia de financiamento de chamada de margem inicial resulte em uma enorme garantia, se o Equity aumentar, a margem diminuirá.
Afinal, tudo se resume a negociação. Se os comércios superarem desde o início, atender aos requisitos de margem não será um problema.
O que é alavancagem em Forex - Índice de alavancagem explicado.
A negociação na margem traz riscos enormes. Mas também tem o potencial de grandes recompensas.
Como regra geral, quanto maior a alavancagem, menor será a margem bloqueada para cada comércio. Nós explicamos anteriormente o relacionamento invertido que dá a fórmula de alavancagem.
O verdadeiro significado de alavancagem é que ele aumenta o risco. Mas também a recompensa.
O índice de alavancagem em uma conta de margem mostra o número de vezes que o risco aumentou. Normalmente é mostrado assim:
Isso significa que por US $ 1 na conta de negociação, você pode mover US $ 400 no mercado interbancário. Isso é algo!
Um simples entendimento do que significa alavancagem permite avaliar o risco. Claro, muitos corretores de Forex anunciam grandes contas de alavancagem.
Níveis como 1000: 1 ou até mais são a norma. Mas estes são pobres e regulamentados.
Em jurisdições fortemente regulamentadas, as autoridades financeiras limitam a alavancagem. Tudo em nome da proteção do cliente.
Ao limitar o índice de alavancagem, os órgãos reguladores limitam o risco que o cliente tem. Porque o objetivo final é limitar as perdas. Não para multiplicar renda.
Como tal, um nível de taxa de alavancagem normal para o mercado Forex está em qualquer lugar entre 1:50 e 1: 200. Nos Estados Unidos, por exemplo, 1:50 é a norma.
Em outras partes do mundo, como Europa e Austrália, os comerciantes podem usar até 1: 400 ou mais, dependendo do corretor. Considerando a fórmula de alavancagem e o risco envolvido, 1:50 e 1: 200 mostram o que é um índice de alavancagem no mercado Forex hoje.
Aplicando Fórmula de Alavancagem em Diferentes Contas.
Alavancagem dá a capacidade de controlar grandes quantidades de dinheiro. Ou, para controlar o dinheiro que você não tem!
Pois, se uma conta de negociação não usasse alavancagem, ela teria um índice de alavancagem de 1: 1. Ou seja, para cada dólar arriscado, os comerciantes movimentam um dólar no mercado real.
Infelizmente, isso é muito caro para os comerciantes de varejo. Como tal, o comércio de alavancagem apareceu.
A maioria dos corretores permite alavancagem substancial de índices Forex. No exemplo acima, um 400: 1 significa que, com US $ 1.000, pode-se efetivamente movimentar US $ 400.000 no mercado interbancário.
Ou, com US $ 50000, o impacto é como mover dois milhões de dólares. Agora você entende por que todo novato no mercado Forex quer usar uma taxa de alavancagem maior na conta de margem.
Mas isso não é sábio. Gerenciamento de dinheiro deve seguir.
Quanto mais você limitar o índice de alavancagem, mais você limitará o risco. Agora, volte para o começo deste artigo!
Gerenciar dinheiro é arriscado. Assim, gerenciar o risco é fundamental para o sucesso comercial.
Limitar o risco de uma situação comercial ou comercial representa o ponto de partida. Entender a alavancagem e como a alavancagem funciona é vital.
Um índice de alavancagem de margem que vale a pena usar hoje em dia parece ser o seguinte:
Qual o segredo na tabela acima? Uma análise de alavancagem simples mostra a relação invertida entre alavancagem e margem.
Quanto maior a alavancagem, menor a margem necessária para qualquer posição. E quanto maior o risco.
Quanto menor a alavancagem, mais margem é exigida como garantia E menor o risco.
Como tal, podemos dizer com segurança que alavancam produtos Forex igual a produtos de risco. Se você pode lidar com o risco, você pode lidar com a conta de negociação de Forex.
O que é chamada de margem?
Leverage tem seus segredos "sujos". Não tem interesse. Por quê?
Ao negociar Forex, nada é emprestado do corretor. Apenas os arranjos para comprar ou vender um par de moedas. É como negociar futuros e não ações normais.
Portanto, não há custo adicional para um maior índice de alavancagem. Além disso, atrai muito a natureza humana.
A coisa é que a negociação Forex é difícil. Os mercados financeiros são complicados.
Em nada, o mercado vai contra você, só porque algumas novidades saíram. Ou porque alguns algoritmos de negociação foram interpretados de maneira diferente do que você.
Dessa forma, uma fórmula adequada de alavancagem de margem que termine com baixa alavancagem para a conta de margem não agrada a todos.
A maioria das posições abertas move-se contra a direção desejada. Quase sempre.
Assim, os comerciantes não gostam de ver o seu nível de margem a diminuir muito depressa. Como um maior índice de alavancagem não custa nada extra, por que não usá-lo?
Afinal, qual é a conta de margem se você não pode usar toda a margem que o corretor pode lhe dar? Bem, a resposta vem da maneira como você gerencia o risco. Novamente.
FOMO - Key to Margin Call Definition.
FOMO vem do medo de perder. É por isso que os comerciantes preferem uma conta de margem de alavancagem de alta alavancagem.
Isso acontece por vários motivos. Em primeiro lugar, se alguém entende o que é Forex margem, ele / ela vai olhar para ter mais do mesmo.
Mas isso vem apenas com alta alavancagem. Ou alto risco.
Em segundo lugar, a FOMO se refere ao medo de perder um comércio. O comércio.
Não seria irônico perder o negócio que você procura por um mês, só porque você não sabia o que é uma conta de margem?
Ou, para perder isso simplesmente porque não havia margem na conta de margem? Na negociação, a FOMO significa ganância.
Onde está o medo neste caso? O medo é evitar uma chamada de margem de seu corretor.
Definição de chamada de margem.
Quando o Patrimônio em uma conta de negociação for maior do que a margem usada, os traders não receberão uma chamada de margem.
Se você quiser, um gerente de finanças de chamada de margem refere-se a uma chamada de despertador que você estava errada. Mas, no comércio de Forex, você é seu próprio gerente de finanças.
Gerenciando o financiamento de margem em uma conta de margem é exclusivamente com você. O comerciante.
Seu trabalho é evitar que o Patrimônio se torne menor que a margem usada. Quando isso acontece, uma chamada de margem é acionada.
A solicitação de margem depende diretamente do índice de alavancagem e da fórmula de alavancagem resultante.
Não é aconselhável usar toda a sua margem na sua conta de negociação. Isso está sujeito a uma das melhores regras de gerenciamento de dinheiro existentes.
Quando um comerciante recebe uma chamada de margem, o corretor começará automaticamente a fechar as posições. Começará com o que mostra a maior perda.
E continuará no caminho.
Se o mercado não virar ou se você não depositar mais fundos, tudo será encerrado para essa conta de negociação.
Todo comerciante varejista experimentou uma chamada de margem. Qual é a conta de margem usada para então?
Isso é fácil de responder. Quando você recebe uma chamada de margem, não está pronto para negociar. Ainda.
Pode ser que você não esteja apto psicologicamente. Pode ser que você tenha usado um índice de alavancagem inadequado.
Ou você simplesmente não entendia como o cálculo de alavancagem funciona.
Em qualquer caso, os comerciantes de varejo não estão preparados para negociar o mercado. A maioria deles perde seu primeiro depósito rápido.
Quando isso acontece, a conta de margem recebe uma chamada de ativação. Essa é a chamada de margem.
Como evitar uma chamada de margem.
Além das taxas clássicas de risco-recompensa, existem outras maneiras de lidar com o risco. Uma conta de margem permite usar a margem como critério.
O cálculo de alavancagem não mudará se você o manter proporcional. Por exemplo, há traders que não permitem, mais de trinta por cento do patrimônio a ser bloqueado na margem.
No momento em que isso acontece, eles começam a cortar negócios. Para quando você corta negócios, você liberta a margem bloqueada.
Portanto, o nível da margem diminui. Assim, o risco diminui.
O corte pode referir-se a toda a posição. Ou, fechamento condicional lida com partes de uma posição.
Essa é uma maneira de evitar uma chamada de margem. Outra maneira é usar o relacionamento invertido entre margem e alavancagem que dá a fórmula de alavancagem.
O segredo é descobrir o rácio de alavancagem que se adapta ao seu estilo de negociação. Alguns traders observam prazos maiores e precisam de uma parada maior.
Inclua isso no seu plano de negociação! Mas, mais importante, tudo se resume à abordagem de gerenciamento de dinheiro para uma conta de margem.
Conclusão.
Como todas as plataformas de negociação calculam automaticamente a margem usada com base na alavancagem, os negociadores a consideram como garantida. Eles acham que não é importante entender como o rácio de alavancagem funciona.
Ou, como usar a fórmula de alavancagem em uma conta de margem. Mas, gosto ou não, eles representam o ponto de partida de uma gestão adequada do dinheiro.
A negociação na margem não é para todos. É por isso que os comerciantes de Forex são comerciantes especiais.
Um comerciante de Forex que lida com margem terá maior poder de negociação. Mas, com mais poder, obtém maior responsabilidade.
O que é a negociação de conta de margem se não lidar com isso de forma responsável? Para evitar uma chamada de margem, os comerciantes devem respeitar as regras.
Embora a maioria das técnicas de gerenciamento de dinheiro atenda às negociações, poucas atendem à conta de negociação. Isso é igualmente importante!
O comércio rentável depende de ambos. Consistência depende de ambos.
O gerenciamento de dinheiro não só lida com o dinheiro em uma conta de negociação. Mas como o comerciante se aproxima do risco de lidar com o dinheiro.
Depois de ler este artigo, os investidores devem pensar duas vezes que tipo de alavancagem escolher para sua conta de negociação. Agora que você sabe o que procurar, integre-o em suas regras de gerenciamento de dinheiro.
Os resultados só podem ser positivos.
COMECE COM A ACADEMIA DE NEGOCIAÇÃO DE FOREX.
Damyan é um novo gerente internacional de mestrado pela International University of Monaco. Durante seus programas de bacharel e mestrado, Damyan tem trabalhado na área de mercados financeiros como analista de mercado e escritor de Forex. Ele é autor de milhares de artigos educativos e analíticos para comerciantes. Quando estava na faculdade, ele representou sua universidade no National Forex Trading Competition para estudantes na Bulgária e conseguiu o primeiro lugar entre outros 500 traders. Ele foi premiado com uma taça e um certificado em uma cerimônia oficial em sua universidade.
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Cálculo de margem para varejo Forex, CFD, futuros.
A plataforma de negociação fornece diferentes modelos de gerenciamento de risco, que definem o tipo de controle pré-negociação. No momento, os seguintes modelos são usados:
Para Retail Forex, CFD, Futures - usado para o mercado OTC. O cálculo da margem é baseado no tipo de instrumento. Para Bolsa, com base em taxas de desconto de margem - utilizadas para o mercado de câmbio. O cálculo da margem é baseado nos descontos dos instrumentos. Os descontos são definidos pelo intermediário, mas não podem ser inferiores aos valores do conjunto de troca.
A margem é cobrada para proteger os comerciantes & # 39; posições abertas e ordens.
O primeiro estágio do cálculo da margem é definir se uma conta possui posições ou ordens pendentes para o símbolo, para o qual uma negociação é realizada.
Se a conta não tiver posições e ordens para o símbolo, a margem será calculada usando as fórmulas abaixo. Se a conta tiver uma posição aberta e uma ordem de qualquer tipo com o volume menor ou igual à posição atual for colocada na direção oposta, a margem total será igual à posição atual. Exemplo: temos uma posição de 1 lote EURUSD Buy e colocamos uma ordem para vender 1 lote EURUSD (da mesma forma para Sell Limit, Sell Stop e Sell Stop Limit). Se a conta tiver uma posição aberta e uma ordem de qualquer tipo for colocada na mesma direção, a margem total será igual à soma das margens da posição atual e da ordem inserida. Se a conta tiver uma posição aberta, e uma ordem de qualquer tipo com o volume excedendo a posição atual for colocada na direção oposta, dois valores de margem serão calculados - para a posição atual e para a ordem colocada. A margem final é obtida de acordo com o maior dos dois valores calculados. Se a conta tiver duas ou mais ordens de mercado e limite direcionadas de forma oposta, a margem será calculada para cada direção (Compra e Venda). A margem final é obtida de acordo com o maior dos dois valores calculados. Para todos os outros tipos de pedidos (Stop e Stop Limit), a margem é somada (cobrada para cada pedido).
Abaixo estão as fórmulas de cálculo de margem de símbolo de acordo com seu tipo e configurações. A margem final é calculada em três etapas:
Cálculo básico para um símbolo.
Se & quot; Margem inicial & quot; valor do parâmetro é definido na especificação do símbolo, esse valor é usado. As fórmulas descritas nesta seção não são aplicadas.
A plataforma de negociação fornece vários tipos de cálculo de requisitos de margem, dependendo do instrumento financeiro. O tipo de cálculo é exibido no campo & quot; Cálculo & quot; campo da especificação do símbolo:
A margem para os instrumentos Forex é calculada pela seguinte fórmula:
Volume em lotes * Tamanho do contrato / Alavancagem.
Por exemplo, vamos calcular os requisitos de margem para comprar um lote de EURUSD, enquanto o tamanho de um contrato é de 100.000 e a alavancagem é de 1: 100.
Depois de colocar os valores apropriados para a equação, obteremos o seguinte resultado:
1 * 100 000/100 = 1 000 EUR.
Então, agora temos o valor de requisitos de margem na moeda base (ou moeda de margem) do símbolo.
Geralmente, a moeda dos requisitos de margem e a moeda base do símbolo são iguais. Se a moeda da margem for diferente, os resultados do cálculo serão exibidos nessa moeda em vez da moeda base do símbolo. Neste modo, uma alavancagem do comerciante é levada em conta mesmo que uma margem fixa seja definida.
Forex sem alavancagem.
Este tipo de cálculo também é usado para símbolos Forex. Mas ao contrário do anterior, não leva em conta a alavancagem do trader:
Volume em lotes * Tamanho do contrato.
Por exemplo, vamos calcular os requisitos de margem para comprar um lote de EURUSD, enquanto o tamanho de um contrato é de 100.000 e a alavancagem é de 1: 100. Depois de colocar os valores apropriados para a equação, obteremos o seguinte resultado:
1 * 100 000 = 100 000 EUR.
Então, agora temos o valor de requisitos de margem na moeda base (ou moeda de margem) do símbolo.
Geralmente, a moeda dos requisitos de margem e a moeda base do símbolo são iguais. Se a moeda da margem for diferente, os resultados do cálculo serão exibidos nessa moeda em vez da moeda base do símbolo.
CFD, ações de câmbio.
Os requisitos de margem para CFDs e ações são calculados usando a seguinte equação:
Volume em lotes * Tamanho do contrato * Preço de mercado aberto.
O mercado atual Preço de venda é usado para transações de compra, enquanto o preço atual de compra é usado para venda.
Por exemplo, vamos calcular os requisitos de margem para comprar um lote de XAUUSD, o tamanho do contrato é de 100 unidades, o preço atual de compra é 1330 USD.
Depois de colocar os valores apropriados para a equação, obteremos o seguinte resultado:
1 * 100 * 1330 = 133.000 USD.
Então, agora temos o valor da margem na moeda base (ou moeda da margem) do símbolo.
Alavancagem de CFD.
A alavancagem também é considerada neste tipo de cálculo de exigência de margem para CFDs:
Volume em lotes * Tamanho do contrato * Preço de mercado aberto / Alavancagem.
Para CFDs de índice, os requisitos de margem são calculados de acordo com a seguinte equação:
Volume em lotes * Tamanho do contrato * Preço de mercado aberto * Preço do tick / Tamanho do tick.
Nessa fórmula, a proporção entre o preço e o tamanho da escala é considerada além do cálculo comum de CFD.
Futuros, futuros de câmbio.
Existem dois tipos de requisitos de margem para contratos futuros:
A margem inicial é o valor que deve estar disponível na conta no momento de tentar entrar no mercado. Outras manutenções da mesma quantia podem não ser obrigatórias. A margem de manutenção é o valor mínimo que deve estar disponível na conta para manter uma posição aberta.
Ambos os valores são especificados na especificação do símbolo.
O tamanho final da margem depende do volume:
Volume em lotes * Margem inicial.
Volume em lotes * Margem de manutenção.
Se o valor da margem de manutenção não for especificado, o valor da margem inicial será usado.
FORTS Futuros.
A margem para os contratos futuros da seção derivativa da Bolsa de Moscou é calculada da seguinte forma:
Comprar posições: Margem = Volume * (Preço de compra - (Preço de liquidação - (UpLimit - LowLimit))) * Preço do tick / Tamanho do tick * (1 + 0,01 * Taxa de margem da moeda)
Vender posições: Margem = Volume * ((Preço de liquidação + (UpLimit - LowLimit)) - Preço de venda) * Preço do tick / Tamanho do tick * (1 + 0,01 * Taxa de margem da moeda)
Preço de Liquidação - preço estimado de um instrumento para a sessão atual UpLimit - preço máximo de um contrato para a sessão atual LowLimit - preço mínimo de um contrato para a sessão atual Taxa de margem de moeda - raio de variação da taxa da moeda, um contrato futuro é denominado em, em relação ao rublo russo.
Todos os valores acima são fornecidos pela Bolsa de Moscou.
Para ordens de mercado (que ainda não foram executadas), o preço mais baixo (para Venda) ou o preço mais alto (para Compra) registrado durante a sessão são usados em vez dos preços de compra e venda. O preço não é especificado na ordem de mercado, portanto, o comerciante é cobrado a margem máxima possível. Para ordens com limite, o preço do pedido é usado nas fórmulas acima.
A margem inicial especificada nas propriedades dos instrumentos deste tipo é indicativa. As equações mostradas aqui já consideram este valor:
Margem inicial = (UpLimit - LowLimit))) * Preço do tick / Tamanho do tick * (1 + 0,01 * Taxa de margem da moeda)
A margem de manutenção é igual à inicial (o campo é deixado em branco nas configurações do símbolo).
O valor de desconto é definido além do cálculo básico. Em determinadas condições, a margem calculada menos o desconto é cobrada a partir da conta do cliente:
Se um comerciante colocar uma solicitação de compra (posição) com o preço menor do que o último preço de liquidação (preço de liquidação da última sessão). Se um comerciante colocar uma solicitação de venda (posição) com o preço excedendo o último preço de liquidação (preço de liquidação da última sessão).
O desconto é calculado de acordo com a seguinte equação:
Volume em lotes * (Preço pedido - Preço de liquidação) * Preço do tick / Tamanho do tick.
O valor obtido (sem considerar seu sinal positivo ou negativo) é subtraído do valor básico da margem.
O valor básico pode ser diminuído (por um valor de desconto) e aumentado. Se uma solicitação de compra for feita a um preço superior ao preço de ajuste ou se uma solicitação de venda for colocada a um preço inferior ao preço de ajuste, será cobrado um crédito adicional:
Volume em lotes * (Preço pedido - Preço de liquidação) * Preço do tick / Tamanho do tick.
O valor obtido (sem considerar seu sinal positivo ou negativo) é adicionado ao valor básico da margem.
Garantia.
Instrumentos não negociáveis deste tipo são usados como ativos do negociante para fornecer a margem necessária para posições abertas de outros instrumentos. Para esses instrumentos, a margem não é calculada.
Margem Fixa.
Se a margem & quot; margem inicial & quot; campo da especificação do símbolo contém qualquer valor diferente de zero, as fórmulas de cálculo de margem especificadas acima não são aplicadas (exceto para o cálculo de futuros, pois tudo permanece o mesmo lá). Neste caso, para todos os tipos de cálculos (exceto para Forex e Alavancagem de CFD), a margem é calculada como para o & quot; Futuros & quot; tipo de cálculo:
Volume em lotes * Margem inicial.
Volume em lotes * Margem de manutenção.
Os cálculos dos tipos de alavancagem Forex e CFD também permitem alavancagem:
Volume em lotes * Margem inicial / Alavancagem.
Volume em lotes * Margem de manutenção / Alavancagem.
Se o valor da margem de manutenção não for especificado, o valor da margem inicial será usado.
Convertendo em Moeda de Depósito.
Este estágio é comum para todos os tipos de cálculo. A conversão dos requisitos de margem calculados utilizando um dos métodos acima mencionados é realizada no caso da sua moeda ser diferente da moeda do depósito.
A taxa de câmbio atual de uma moeda de margem para um depósito é usada para conversão. O preço Ask é usado para ofertas de compra, e o preço Bid é usado para ofertas de venda.
Por exemplo, o tamanho básico da margem previamente calculada para a compra de um lote de EURUSD é de 1.000 EUR. Se a moeda de depósito da conta for USD, o atual preço Ask do par EURUSD é usado para conversão. Por exemplo, se a taxa atual é de 1,2790, o tamanho total da margem é de 1279 USD.
Taxa de Margem.
A especificação do símbolo permite definir multiplicadores adicionais (taxas) para os requisitos de margem, dependendo do tipo de posição / ordem.
O valor dos requisitos de margem final, calculado tendo em conta a conversão para a moeda de depósito, é adicionalmente multiplicado pela taxa apropriada.
Por exemplo, a margem calculada anteriormente para comprar um lote de EURUSD é 1279 USD. Essa soma é adicionalmente multiplicada pela taxa de margem longa. Por exemplo, se for igual a 1,15, a margem final é 1279 * 1,15 = 1470,85 USD.
Cálculos para Spread Trading.
A margem pode ser cobrada em base preferencial caso as posições de negociação estejam em spread em relação umas às outras. A negociação de spread é definida como a presença das posições de símbolos correlacionados de forma oposta. Os requisitos de margem reduzidos fornecem mais oportunidades de negociação para os traders. A configuração de spreads é descrita em uma seção separada.
Os spreads são usados apenas no sistema de compensação para contabilização de posições.
Cálculo no sistema de hedge de contabilidade de posições.
Se o sistema de contabilidade de posição de hedge for usado, a margem será calculada usando as mesmas fórmulas e princípios descritos acima. No entanto, existem alguns recursos adicionais para várias posições do mesmo símbolo.
Posições / ordens abrem na mesma direção.
Seus volumes são somados e o preço médio ponderado aberto é calculado para eles. Os valores resultantes são usados para calcular a margem pela fórmula correspondente ao tipo de símbolo.
Para pedidos pendentes (se a taxa de margem for diferente de zero), a margem é calculada separadamente.
Posições opostas / Ordens.
Posições abertas orientadas de forma oposta do mesmo símbolo são consideradas protegidas ou cobertas. Dois métodos de cálculo de margem são possíveis para tais posições. O método de cálculo é determinado pelo corretor.
Usando a perna maior.
Usado se & quot; calcular usando perna maior & quot; não está especificado na & quot; margem coberta & quot; campo de especificação do contrato.
O cálculo consiste em várias etapas:
Para volumes descobertos Para volumes cobertos (se o tamanho da margem coberta for especificado) Para pedidos pendentes.
O valor da margem resultante é calculado como a soma das margens calculadas em cada etapa.
Cálculo do volume descoberto.
Cálculo do volume total de todas as posições e ordens de mercado para cada uma das pernas - comprar e vender. Cálculo da posição média ponderada e preço de abertura da ordem de mercado para cada perna: (preço aberto da posição ou ordem 1 * volume da posição ou ordem 1 +. + Preço aberto da posição ou ordem N * volume da posição ou ordem N) / ( volume de posição ou ordem 1 +. + volume de posição ou ordem N). Cálculo do volume descoberto (menor volume da perna é subtraído do maior). O volume calculado e o preço médio ponderado são usados para calcular a margem pela fórmula apropriada correspondente ao tipo de símbolo. Ao considerar uma proporção de margem, a proporção de perna maior (compra ou venda) é usada. O valor da taxa média ponderada é usado ao converter de uma moeda de margem para uma moeda de depósito.
Cálculo do volume coberto.
Usado se a & quot; margem coberta & quot; valor é especificado em uma especificação de contrato. Nesse caso, a margem é cobrada por hedge, bem como o volume descoberto.
Se a margem inicial for especificada para um símbolo, a margem coberta é especificada como um valor absoluto (em termos monetários).
Se a margem inicial não for especificada (igual a 0), o tamanho do contrato é especificado no campo & quot; Coberto & quot; campo. A margem é calculada pela fórmula apropriada de acordo com o tipo do instrumento financeiro, usando o tamanho do contrato especificado. Por exemplo, temos duas posições Compre lote EURUSD 1 e Venda lote EURUSD 1, o tamanho do contrato é 100.000. Se o valor de 100.000 for especificado no "campo Coberto", a margem para as duas posições será calculada como 1 lote. Se você especificar 0, nenhuma margem será cobrada pelo volume coberto (coberto).
Por cada lote coberto de uma posição, a margem é cobrada de acordo com o valor especificado na margem "Cobertura protegida". campo na especificação do contrato:
Cálculo do volume coberto para todas as posições abertas e ordens de mercado (o volume descoberto é subtraído da perna maior). Cálculo da posição média ponderada e preço de abertura da ordem de mercado: (preço aberto da posição ou ordem 1 * volume da posição ou ordem 1 +. + Preço aberto da posição ou ordem N * volume da posição ou ordem N) / (volume da posição ou encomende 1 +. + volume de posição ou ordem N). O volume calculado, o preço médio ponderado e o valor da margem coberta são usados para calcular a margem pela fórmula apropriada correspondente ao tipo de símbolo. Ao considerar um índice de margem, o valor médio dos índices de ordem de compra e venda é usado: (taxa de compra + taxa de venda) / 2. O valor da taxa média ponderada é usado ao converter de uma moeda de margem para uma moeda de depósito.
Cálculo de pedidos pendentes.
Cálculo de margem para cada tipo de pedido pendente separadamente (Buy Limit, Sell Limit, etc.). O valor médio ponderado do índice e da taxa para cada tipo de pedido pendente é usado quando se leva em consideração a taxa de margem e a moeda de conversão da moeda para a moeda de depósito.
Usado se & quot; calcular usando perna maior & quot; é especificado na & quot; margem coberta & quot; campo de especificação do contrato.
Cálculo de margem para pernas mais curtas e longas para todas as posições abertas e ordens de mercado. Cálculo de margem para cada tipo de pedido pendente separadamente (Buy Limit, Sell Limit, etc.). Resumindo uma margem de perna mais longa: posições longas e ordens de mercado + ordens pendentes longas. Resumindo uma margem de perna mais curta: posições curtas e ordens de mercado + ordens pendentes curtas. O maior de todos os valores calculados é usado como o valor final da margem.
As seguintes posições estão presentes:
Vender 1 lote a 1.11943 Comprar 1 lote a 1.11953 Vender 1 lote a 1.11943 Comprar 1 lote a 1.11953 Vender 1 lote a 1.11943.
Tamanho da margem coberta = 100 000. Taxa de margem de compra = 2, para Venda = 4.
Calcular o volume coberto: volume de venda (3) - volume de compra (2) = 1.
Calcular a média ponderada do preço de abertura do volume coberto por todas as posições: (1,11943 * 1 + 1,1113 * 1 + 1,11943 * 1 + 1,11303 * 1 + 1,11943 * 1) / 5 = 5,59735 / 5 = 1,1197.
Calcular o preço médio de abertura ponderada para o volume não coberto em todas as posições: (1,11943 * 1 + 1,11943 * 1 + 1,11943 * 1) / 3 = 1,11943.
Calcular a relação de margem para o volume coberto: (relação de compra + taxa de venda) / 2 = (2 + 4) / 2 = 3.
A relação de margem de perna (venda) maior é utilizada para o volume não coberto: 4.
Calcular a margem do volume coberto utilizando a equação: (2,00 lotes * 100000 EUR * 1,11947 * 3) / 500 = 1343,36.
Calcular a margem de volume não coberta utilizando a equação: (1,00 lote * 100000 EUR * 1,11943 * 4) / 500 = 895,54.
O tamanho da margem final: 1343,364 + 895,544 = 2238,90.
corretor de ami.
12 de outubro de 2014.
Dimensionamento de posição com base no risco.
Uma das técnicas de dimensionamento de posição mais populares é o método baseado em risco de Van Tharp. Van Tharp define risco como a quantia máxima que pode ser perdida em uma negociação. Normalmente, você limita suas perdas configurando uma parada máxima de perda.
A quantia arriscada não deve ser confundida com o valor investido. Se a sua parada for de 15% do preço de entrada, no pior dos casos você corre o risco de perder 15% do tamanho da posição (valor investido), e não o valor total. Então, o risco praticamente significa que a quantidade de perda máxima é interrompida.
Agora, imagine que só permitimos perder 1% do patrimônio total da carteira no comércio único. Se a nossa parada for colocada a 15% de distância, isso significa que, para arriscar apenas 1% de todo o patrimônio líquido, podemos colocar 1/15 parte de nosso patrimônio disponível nesse negócio. Como podemos ver, o tamanho desejado da posição é inversamente proporcional ao valor da parada.
Vejamos como isso funciona, digamos que temos patrimônio de US $ 60.000 e queremos apenas arriscar 1% no comércio único (US $ 600). Nós estabelecemos nossa parada de proteção para 15%. Se o preço de entrada das ações for de $ 20, colocaríamos nossa parada de proteção em $ 20-15% = $ 17, então arriscaríamos $ 3 por ação. Dado o fato de que queremos arriscar apenas US $ 600 nesse negócio, poderíamos comprar 200 ações (risco de posição 200 * US $ 3 = US $ 600). 200 ações a $ 20 cada dão valor de posição de $ 4000. US $ 4.000 representa 6.667% de US $ 60.000 e esse é o tamanho real da posição percentual que abriríamos. Como podemos ver claramente, 6,667% é o que obteríamos se dividirmos 1 (porcentagem de risco de posição) por 15 (valor de perda percentual): 1/15 = 6,667%
Em vez de definir nossa parada como porcentagem fixa, podemos usar métodos mais sofisticados. Por exemplo, podemos ajustar nossa perda máxima (de modo que o risco) dinamicamente, usando a faixa média real, para que ela se torne mais ampla se o estoque for volátil e mais estreito se os preços das ações se moverem em uma faixa estreita. Digamos que queremos definir nossa parada para o dobro do valor de ATR (20) na barra de entrada e arriscar 3% do patrimônio da carteira em uma única negociação:
Desta vez, nossa perda máxima (assim, o risco por ação) é expresso em dólares, não em porcentagens. Vamos verificar o cálculo acima. Suponha que nosso patrimônio seja de US $ 90.000, o preço da ação seja de US $ 18, o de ATR (20) seja de US $ 1. Agora, o risco por ação (o valor da parada) é igual a 2 * $ 1 = $ 2, portanto, nosso tamanho de posição calculado (% exigido de capital) da fórmula acima seria:
27% de US $ 90.000 significa um tamanho de negociação de US $ 24.300, ou seja, 1350 ações (US $ 18 cada). Como arriscamos $ 2 em cada ação, o risco total é de $ 2 * 1350 ações = $ 2700, o que representa exatamente 3% do nosso patrimônio total ($ 90.000 * 3%).
No caso de futuros, precisaríamos levar em conta o fato de que o tamanho da nossa posição depende do Depósito de Margem, enquanto o tamanho da parada (expresso em dólares) depende do Valor do Ponto, portanto a fórmula de dimensionamento da posição precisaria ser modificada.
Vamos supor que estamos negociando um contrato com depósito de margem de $ 5000, valor em pontos $ 50, nosso patrimônio é de 1 milhão e ATR (20) é igual a 5 pontos grandes. Risco por contrato é então 10 grandes pontos. Agora a fórmula acima nos daria:
PctSize = 1% * $ 5000 / (10 * $ 50) = 10%
10% do nosso patrimônio de 1 milhão é de $ 100K, o que nos permite comprar 20 contratos (20 * $ 5000 cada). Como nosso risco é de 10 pontos grandes e cada grande ponto tem um valor de US $ 50, estamos arriscando 10 * US $ 50 = US $ 500 por contrato. Nós temos 20 contratos, então a posição inteira representa um risco 20 * $ 500 = $ 10.000, que é 1% do nosso patrimônio de 1 milhão.
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